В качестве регулятора создавался Международный валютный фонд (МВФ), специализирующийся на кратковременных кредитах, компенсирующих колебания торгового баланса. В основном, данные интересы распространялись на колонии и Южную Америку. Впрочем, слухи эти были скорее результатом борьбы с ветряными мельницами в начале холодной войны, захлестнувшей оба лагеря.
А МБРР требовал от кредитуемых стран отчетности по целевому использованию средств. Как могла выглядеть Бреттон-Вудская система. Частично в золоте, частично в национальных валютах. Финансовые средства МВФ должны были складываться из взносов стран-участниц.
Доллар США стал одним из видов мировых денег, нарядуисточник не указан 666 дней с золотом. Потому что она содержит еще больше системных противоречий, чем было в Бреттон-Вудской, но в ней уже нет золота, которое можно хотя бы пощупать и посчитать. Формально Ямайская система существует по сей день, но фактически мы можем видеть начало ее конца. Поэтому оно рассматривалось на Западе как официальная демонетизация золота, лишение его всяких денежных функций в сфере международного оборота.
При этом система валютных паритетов Бреттон-Вудского соглашения не позволяла девальвировать доллар по отношению к другим валютам, не изменив стоимость золота в долларах. Бреттон-Вудская система действовала 27 лет, пока 15 августа 1971 года Ричард Никсон не объявил о прекращении обмена долларов на золото для иностранных правительств (см. Никсоновский шок), что означало выход США из системы для возможности ничем не ограниченной эмиссии. Золотая часть взноса должна составлять либо 25 % суммы квоты данной страны, либо 10 % её запасов золота и конвертируемой в золото иностранной валюты в зависимости от того, какая из этих сумм меньше. Если возникает дефицит в торговле с какой-то страной, этот дефицит восполняется из международных (золотовалютных) резервов.
II. ДО И ВО ВРЕМЯ ПЕРВОЙ МИРОВОЙ
Несмотря на растущие доходы от зарубежных инвестиций, положительное сальдо платежного баланса США по статьям торговли товарами и услугами (включая доходы от зарубежных инвестиций), переводов и пенсий, достигавшее 7,5 млрд. Первый кризис разразился в октябре 1960, когда цена золота на частном рынке за короткое время возросла до 40 долл. Это же позволило им учредить Международный валютный фонд, Всемирный банк и ГАТТ — Генеральное соглашение по тарифам и торговле, позднее преобразившееся во Всемирную торговую организацию (ВТО).
Международный банк реконструкции и развития
Идея сама по себе предполагает прекращение торговых и валютных войн для взаимовыгодного сотрудничества, которое должно было привести к процветанию . «Устранение, насколько это возможно, всех экономических барьеров и установление равенства условий для торговли всех наций, стоящих за мир и объединяющих свои усилия к поддержанию такового». Во время войны золотой стандарт был невозможен. Золотой стандарт ограничивал эмиссию валюты.
- Страны могут обменивать свои СПЗ на твердую валюту с другими членами МВФ в случае необходимости срочного увеличения импорта.
- Впрочем, слухи эти были скорее результатом борьбы с ветряными мельницами в начале холодной войны, захлестнувшей оба лагеря.
- Устойчивое развитие международной торговли требует гибкости и готовности к изменениям в валютной политике.
- Считается, что БВС сломал президент Франции генерал де Голль, собравший «корабль долларов» и предъявивший его США для немедленного обмена на золото.
Как создать синтетическую резервную валюту
В 1944 году страны-союзницы в борьбе с бреттон вудская система гитлеровской Германией собрались в американском городе Бреттон-Вудс, чтобы установить правила организации послевоенных мировых экономических отношений. При желании можно было потребовать обменять доллары на золотой эквивалент. Доллар был главной точкой отсчёта всех курсов валют для стран, которые участвовали в этой системе.
Глава 3. Влияние Бреттон-Вудской системы на международную торговлю
В 1943 году взлетела первая ласточка международного сотрудничества – Московская конференция, в ходе которой министры иностранных дел США, СССР и Великобритании заложили фундамент экономических взаимоотношений. После войны Великобритании очень пригодились бы рынки сбыта, на которых английская продукция имела преимущество . Главный донор военной поддержки на первом этапе войны – Великобритания. Американцы еще помнили проблемы с возвратом долгов после Первой иировой, также внесшие свою лепту в ухудшение международных отношений, потому не планировали выдавать новые кредиты.
Основными разработчиками самой Бреттон-Вудской системы стали английский экономист Джон Мейнард Кейнс и Гарри Декстер Уайт, международный экономист министерства финансов США. При этом участвовала Федеральная резервная система. Курсы валют можно было изменять лишь при наличии существенных перекосов платёжного баланса. Конференция положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ).
Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы
Одной из причин войны считался, и считается до сих пор, мировой экономический кризис. С самого начала Второй мировой войны было абсолютно понятно, что повторившийся единожды сюжет может повториться снова. В то же время по итогам Первой мировой войны Европа задолжала США по займам огромные суммы.
Платежные балансы: профицит и дефицит
Сторонники монетаризма выступали за рыночное регулирование против государственного вмешательства, воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Теперь ФРС могла официально решать на своем заседании, сколько миру надо долларов, совершенно не переживая за какое бы то ни было их обеспечение. То есть ценность этой бумажке придавало лишь то, что на ней написано — «доллар», — а не количество золота, на которое его было бы можно поменять. Эти ожидания были подкреплены официальными заявлениями американского правительства о том, что оно рассматривает изменение валютных курсов как меру, необходимую для восстановления равновесия платежного баланса и конкурентоспособности американских товаров на внешних рынках. Образовались новые финансовые центры (Западная Европа, Япония), и их национальные валюты начали постепенно так же использовать в качестве резервных. Доверие к доллару, как резервной валюте, дополнительно падало из-за гигантского дефицита платежного баланса США.
- Тем не менее надо понимать, что со времен Первой мировой Англия прошла уже довольно долгий путь по восстановлению экономики.
- Однако вместо снижения торговых барьеров США и другие страны начали их повышать.
- Активы фонда и банка формировались за счет взносов стран в валюте и золоте.
- Парадокс, с которым столкнулись США при действии Бреттон-Вудской системы, получил название «Дилемма Триффина» в честь заметившего эту закономерность в 1960 году экономиста Роберта Триффина.
В зависимости от размера взносов определялось и количество голосов в руководстве фонда и размер квот, на которые могли рассчитывать страны . Остальные валюты должны были быть привязаны курсом к американским деньгам. На Бреттон-Вудской конференции интересы своей страны отстаивал великий экономист своего времени Джон Мейнард Кейнс. Промышленность страны разрушена, экономики нет.
VI. ПОЧЕМУ БРЕТТОН-ВУДСКАЯ СИСТЕМА ОБОШЛА СТОРОНОЙ СССР?
В начале 70-х годов окончательно произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы, а в международном обороте участвовало всё больше наличных и безналичных долларов США. Вслед за Францией к обмену на золото предъявила доллары Германия. Достаточно сказать, что только с 1965 по 1967 год США были вынуждены обменять свои доллары на 3000 тонн чистого золота. Конечно, такие масштабы «интервенции» не могли «повалить доллар», но удар был нанесен в самое уязвимое место — «ахиллесову пяту» доллара. От слов он перешел к делу, предъявив США к обмену 1,5 миллиарда долларов США.
Опубликовано пророчество Мессинга на 2026 год о событиях в мире
Это предоставляло США широчайшие возможности по контролю над всей мировой экономикой. Хотя уже тогда Великобритания столкнулась с проблемой цикличности расширения-сжатия денежной массы, чреватой истощением национального золотого запаса. Таким образом система быстро возвращалась к равновесию. Однако уже тогда США начали собственную игру по свержению британской валютной гегемонии. Ваш фантик «стоит», предположим, одну унцию (31,1 г) золота, мой — две унции, следовательно, мой фантик «равен» двум вашим.
Доллар, благодаря Бреттон-Вудской системе до сих пор, спустя полвека после ее распада, остающийся главной мировой резервной валютой, вовсе не рассматривался в качестве центрального элемента системы и получил этот статус фактически случайно. Международная кооперация была необходима, чтобы избежать повторения валютного хаоса периода после Первой мировой войны, положившего начало перманентным экономическим кризисам, безработице, торговому протекционизму, которые, в свою очередь, сформировали условия, способствовавшие новой мировой войне. Одним из ответов других стран стала вынужденная девальвация своих валют вслед за долларом США, другим ответом — сокращение экспорта. Для валют же всех остальных стран предусматривалось, в свою очередь, установление курса обмена на доллар США исходя из взаимного торгового баланса. В ходе обсуждений предлагаемая Джоном Кейнсом идея ввода международной валюты банкор была отклонена Гарри Уайтом. Из этих 20 % одна десятая часть, то есть 2 % суммы подписки, должна быть внесена золотом или долларами США.
Международный валютный фонд
Пока синтетическая расчетная валюта не создана можно пользоваться корзиной валют БРИКС. Предполагалось установить ограничения на сумму банкора, которую страна может накопить, продав за границу больше, чем купит, а также на сумму банковского долга, которую она может накопить, покупая больше, чем продает. Каждый товар, экспортируемый страной-членом, добавлял банкоры на ее счет в Клиринговом центре, а каждый импортированный товар вычитал банкоры. Золото можно было бы обменять на банкоры, но банкоры нельзя было обменять на золото.